Règles SEC / CFC

Quand vous partez vivre à l’étranger et y créez une société, vous imaginez peut-être que ses bénéfices échappent à l’impôt dans votre pays de résidence tant que vous ne vous versez rien. Les règles SEC peuvent changer la donne. Si un pays considère que vous « contrôlez » une société étrangère — généralement par la détention du capital, les droits de vote, ou la personne qui la dirige réellement — il peut imposer tout ou partie des bénéfices de cette société comme s’il s’agissait de vos revenus personnels, l’année même où ils sont réalisés.

Ces règles existent pour contrer un montage classique : créer une société dans un territoire à fiscalité faible ou nulle, y laisser les bénéfices, et ne jamais les rapatrier. La plupart des dispositifs visent les revenus « passifs » — intérêts, redevances, dividendes, parfois la propriété intellectuelle et les frais intragroupe — ainsi que les sociétés établies dans des juridictions à faible imposition. Mais les critères exacts varient beaucoup d’un pays à l’autre : seuil de contrôle, taux d’imposition jugé « faible », nature des revenus concernés. En France, deux textes coexistent : l’article 209 B du Code général des impôts vise les sociétés soumises à l’impôt sur les sociétés qui détiennent plus de 50 % d’une filiale étrangère à régime fiscal privilégié (impôt inférieur de plus de 40 % à celui dû en France) ; mais si vous détenez l’entité en tant que particulier, c’est l’article 123 bis qui s’applique, dès 10 % dans une structure étrangère à dominante financière. Dans les deux cas, les bénéfices sont réputés vous revenir et imposés ici, même non distribués. Une clause de sauvegarde épargne toutefois les sociétés exerçant une activité économique effective, dotées de personnel et de moyens réels. D’autres pays, eux, n’accordent aucune échappatoire de ce type.

Le point que l’on oublie souvent : ce qui compte, c’est l’endroit où vous êtes résident fiscal, pas celui où se trouve la société. Une structure étrangère irréprochable peut rester transparente aux yeux de votre nouveau pays de résidence si vous la pilotez depuis votre canapé. Cela recoupe la notion d’établissement stable : gérer la société depuis votre table de cuisine peut aussi y créer une présence imposable. C’est aussi pourquoi une US LLC ou une société estonienne ouverte via l’e-Residency (Estonie) n’est pas automatiquement une enveloppe sans impôt : le pays où vous vivez a son mot à dire. Si vous hésitez sur le lieu de création, notre outil où créer son entreprise détaille les arbitrages.

Ceci est une information générale, pas un conseil : en droit fiscal, les règles SEC comptent parmi celles qui dépendent le plus du pays et des circonstances. Avant d’agir, vérifiez auprès de la source officielle ou d’un fiscaliste spécialisé en mobilité internationale.

Où vous le rencontrerez

• Sur votre déclaration de revenus, lorsque votre nouveau pays vous demande de déclarer les sociétés étrangères que vous détenez ou contrôlez et de vous attribuer leurs bénéfices non distribués.
• Dans le premier courriel de votre comptable après votre installation, vous demandant qui gère réellement, au quotidien, votre société étrangère ou offshore.
• En comparant des options de création de société, quand vous découvrez qu’une juridiction « à 0 % » cesse d’être à 0 % dès que les règles SEC de votre pays de résidence s’appliquent.